又来了三家洋私募 外资多渠道设立私募进军国内

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有三家外国私募机构，包括野村证券、法巴银行和瑞银集团！但是这次有点不同...

中国基金报记者林雪

境外私募进入国内市场的步伐并未停止，基金管理人最近发现，野村海外投资基金管理(上海)有限公司、法巴海外投资基金管理(上海)有限公司、瑞银瑞华海外投资基金管理(上海)有限公司三家外资机构已在基金行业协会注册为私募基金管理人，均为全球知名金融机构。

但是，与之前注册的14家外资私募股权投资基金管理公司不同，这3家外资私募股权投资基金管理公司是由其他私募股权投资基金管理公司注册的，目前已经有12家这样的机构注册，全部都是qdlp。今年6月，协会发布了《合格境内有限合伙人注册为协会经理特别说明》。qdlp管理机构如欲在中国开展私募投资基金业务，必须在协会注册成为私募基金经理。同时，由于qdlp的跨境投资范围涉及境外证券、股权等领域，qdlp管理机构可以注册为“其他私募投资基金管理人”。

可见，在国内财富管理行业蓬勃发展的今天，外资金融机构积极进军国内市场的热情异常高涨。

另有三家外资机构完成了私募经理的注册

根据基金行业协会的注册信息，野村海外投资基金管理(上海)有限公司成立于2018年4月17日，随后于8月27日完成了私募基金管理人在协会的注册。组织类型为其他私募基金经理，注册资本1500万元，实收资本率26.667%。

公司法定代表人吴海峰，曾任野村国际(香港)有限公司中国研究总监、野村投资管理香港有限公司上海代表处首席代表、野村投资管理(上海)有限公司总经理

基金君发现，虽然注册信息显示其为内资企业，但通过持股路径可以发现，该公司是一家纯粹的“外资”私募，因为它是由外资机构控制的内资企业。

根据天燕查的信息，野村海外投资基金管理(上海)有限公司100%由野村投资管理(上海)有限公司(即中国的野村证券投资基金)控制，野村资产管理有限公司是其最终受益人。

我的朋友对野村来说并不陌生。不久前，野村控股有限公司(简称野村证券)向中国证监会提交了设立外资证券公司的申请材料。野村证券计划持有51%的股份，这引起了业内的关注，并被外国金融机构视为进入中国市场的重大举措。

根据野村官方网站信息，野村是一家总部位于亚洲的金融服务集团，拥有覆盖30多个国家的一体化全球网络。有四个主要业务部门，包括零售、资产管理、批发(全球市场和投资银行)和商业银行，满足个人、机构、企业和政府的需求。

另一方面，于2014年4月29日成立并于2018年8月27日备案的巴基斯坦海外投资基金管理(上海)有限公司也在其他私人投资基金管理公司注册，注册资本为500万欧元，实收资本率为40%。

其法定代表人carolineyu maurer曾在多家外资机构工作，自2015年6月起担任巴黎资产管理亚洲有限公司大中华区股权投资经理。

Fundanjun发现该公司是一家外商独资企业(wofe)。根据田燕的信息，其控股股东是巴黎资产管理亚洲有限公司，这是一家由外国机构直接控制的私募基金。

相关信息显示，法巴海外投资基金管理(上海)有限公司是巴黎资产管理亚洲有限公司在中国的全资子公司。巴黎资产管理公司于2014年在上海设立了全资子公司，并于2018年获得国内有限合伙人资格。

还有瑞银瑞华海外投资基金管理(上海)有限公司，该公司也于8月底获得私募基金经理资格。根据备案资料，2018年4月4日成立，2018年8月27日备案。注册资本为人民币200万元，机构类型为其他私募投资基金的管理人。

公司法定代表人陈，曾在瑞银香港分行工作，现任瑞银资产管理(上海)有限公司总经理，不久前，瑞银资产管理刚刚在协会获得私募股权投资基金经理执照。

基金君发现，该公司也是一家内资企业，由瑞银资产管理(WOFE)100%控股。根据天空调查的信息，其最终受益者是瑞银资产管理(香港)有限公司，因此它也是一家外资部门的私募。

外资通过多种渠道建立私募进入中国

近两年来，外资机构积极进入中国并获得私募发行许可证，引起了市场的关注。细心的朋友们一定已经注意到，目前已有富达、瑞银资产管理、富通、英士曼、汇理、景顺纵恒、卢博美、阿伯丁、贝莱德、施罗德、安中、盛远和侨水等14家境外私募机构获得了私募股权投资基金经理的执照。他们主要在中国发行私募基金，筹集资金并投资于国内市场，包括股票市场和债券市场。

然而，野村、法巴、瑞银瑞华等。获得了其他私人投资基金经理的执照。事实上，12家机构，如英士曼、汇理、贝莱德和卢博梅，也获得了其他私人投资经理的执照。它们的共同特点是都属于合格国内有限合伙人管理机构。

Qdlp是合格的境内有限合伙人，允许在境外注册并投资于境外市场的基金向境内投资者募集人民币资金，并将募集的人民币资金用于境外投资。

一位外国私募股权投资者向Fundajun表示，近年来，许多外资机构在上海获得了qdlp资格，进入了国内市场，并扩大了中国客户，这也是它们全球布局的一部分，这表明外资对国内财富管理行业持乐观态度，希望分得一杯羹。“他们在上海成立了一家实体公司，在该实体的基金行业协会注册，然后发行私募基金，从国内客户那里筹集资金。从目前的产品来看，许多都是另类投资产品，包括对冲基金和房地产基金。”

事实上，今年6月21日，基金行业协会发布了《合格境内有限合伙人(qdlp)注册为协会管理人的特别说明》，明确指出根据内地现行监管法律和相关地方政府发布的qdlp试点实施办法，qdlp管理机构在中国开展私募投资基金业务，必须注册为协会私募基金管理人。同时，鉴于此类跨境私募股权投资业务试点的投资范围涉及境外证券、股权和另类投资，按照《私募股权基金注册与备案相关问题解答》(XIII)规定的专业运作原则，目前qdlp管理机构可以注册为其他私募股权投资基金的管理人。