银行非息收入不降反升 卡手续费与新金融准则成亮点

本篇文章3049字，读完约8分钟

部分上市银行率先实施新的金融工具准则(即ifrs9)，基金分红收入大幅增加，推动银行投资收入在非利息收入中的比重大幅上升。此外，消费信贷业务的蓬勃发展也带动了信用卡分期付款和消费者收入的快速增长。

对于上市银行业绩的含金量而言，收入和收入增长率是重要指标，但收入结构也非常重要——业内人士认为稳定的利息收入和不断上升的非利息收入比例是一个合理的结构。

《证券时报》记者梳理了2018年上市银行半年度报告，发现a股上市银行上半年收入增速明显回升，88%的银行实现了正增长:一方面，受益于净利润同比回升的银行较多，甚至环比也较第一季度有所增加；另一方面，它与非利息收入的增加有关，尤其是银行卡手续费收入、结算业务收入和投资收入的增加。

数据显示，上半年，26家a股上市银行实现非利息净收入1.42万亿元，同比增长5.6%，收入占比与去年同期基本持平，达到31.8%。

值得注意的是，非利息收入的结构已经改变。在汇兑损失增加、理财业务收入下降的同时，部分银行率先实施新金融工具准则(ifrs9)，基金分红收入大幅增加，推动投资收入在银行非利息收入中的比重大幅上升。消费信贷业务的巨大发展也带动了信用卡分期付款和消费者收入的快速增长。

受益于信用卡业务收入的增长

统计显示，17家上市银行中间业务收入同比下降；上半年，9家上市银行实现了中间业务收入增长，其中包括3家大型国有银行、4家股份制银行和2家地方中小银行。

其中，上半年常熟银行(601128)、南京银行(601009)和光大银行(601818)的中间业务收入分别增长24%、17%和15%，明显领先于其他银行。平安银行(000001)、兴业银行(601166)和招商银行(600036)的中间业务收入也分别增长了14%、10%和8%。

从结构上看，上半年这些银行的信用卡分期付款、消费收入和结算业务收入均实现了快速增长，带动了全行中间业务收入的正增长。这在中国招商银行、中国工商银行、中国光大银行和平安银行表现得很明显，今年上半年，这些银行的中间业务收入大幅增加。其中，光大银行和平安银行上半年银行卡手续费收入分别增长41%和80%。

据统计，在22家明确披露银行卡手续费收入的上市银行中，19家实现了正增长，17家实现了10%以上的增长。除平安银行增长80%外，兴业银行、华夏银行(600015)、上海银行(601229)和上海浦东发展银行(600000)上半年银行卡手续费收入也分别增长了67%、45%、40%和32%。其中，上海浦东发展银行上半年信用卡业务总收入超过276亿元，同比增长26.3%，信用卡交易量同比增长64.4%。

招商银行在半年度报告中表示，上半年净手续费及佣金收入达到792.6亿元，同比增长25.9亿元，中间业务收入总额和增量居银行业首位。其中，银行卡业务收入增加31.5亿元，主要是由于信用卡分期付款和消费者返利的快速增长；第三方支付业务增长带动结算、清算和现金管理业务收入增加24亿元；本行担保和承诺业务收入也增加了近13亿元。

值得注意的是，上半年快速增长的部分银行中间业务并不是前两类。例如，南京银行上半年债券承销收入同比增长24%，达到6.5亿元，是南京银行中间业务收入增长的主要动力。此外，宁波银行(002142)担保业务手续费收入同比增长89%，江苏银行(600919)托管业务收入同比增长46%。

汇兑损益拖累收入

数据显示，26家a股上市银行上半年营业总收入约为2.08万亿元，同比增长6.2%，明显高于去年上半年的同比增速。其中，只有交通银行、上海浦东发展银行和华夏银行三家银行上半年收入同比略有下降，而其他银行实现了正同比增长。

除净利息收入得益于大多数银行净息差的同比回升，且同比增速高于收入增速外，非利息收入的增长不容忽视。上半年，26家a股上市银行实现非利息净收入1.42万亿元，同比增长5.6%，收入占比基本持平。

具体而言，本行的非利息收入主要包括五个部分，包括中间业务收入(一般反映为“净手续费及佣金收入”)、投资收入、公允价值变动损益、汇兑损益及其他业务收入。其中，“投资收益”与“公允价值变动损益”有很强的相关性，因此被视为同类非利息收入；而“其他业务收入”所占比例相对较低。

“以交易性金融资产为例，公允价值变动将计入持有期间的‘公允价值变动损益’，但这只能说是计入一个临时账户，并不意味着该资产的实际实现收益。只有在该资产处置完成后，收入才会从‘公允价值变动损益’账户转入‘投资收益账户’。”一位高级财务审计师告诉《证券时报》记者。

银行非利息收入的主要组成部分包括中间业务收入、投资收入+公允价值变动损益、汇兑损益。数据显示，上半年，26家a股上市银行中间业务收入同比仅略有增加，而投资收益+公允价值变动损益增幅超过300%，是上市银行非利息收入增长的主要来源。

此外，受汇率波动影响，上半年a股上市银行的汇兑损益普遍下降，总汇兑净损失283亿元，在一定程度上拖累了收入增长。以上海浦东发展银行为例，上半年汇兑及汇兑产品净损失为74.8亿元，成为该行收入同比下降的主要因素。

金融管理和保险监管触发

中间业务收入普遍下降

上半年，a股上市银行实现净手续费及佣金收入4481.3亿元，同比增长1%。尽管同比略有增长，但增长主要集中在几家大银行和股份制银行。

其中，中间业务收入下降主要是由于理财业务收入下降，特别是一些股份制银行的理财收入明显下降，上半年甚至下降了70%。

其中，平安银行上半年理财业务手续费收入为5.6亿元，同比大幅下降75.1%；上海浦东发展银行资产管理业务收入同比下降62.8%，至30.2亿元；华夏银行上半年实现理财销售业务收入15.6亿元，同比下降58.1%；建行理财产品业务收入同比下降47.1%，至65.5亿元。

“财富管理收入的下降是正常的。”8月29日，建行副行长张在业绩吹风会上解释说:“为了平稳过渡，积极支持实体经济发展，资产管理业务整体业绩调整暂时发生，与整个资产管理的变化和要求相对应，具有方向性，暂时体现在收入下降上。不过，随着调整逐步到位，银行理财收入将逐步增加。”

与此同时，随着财务管理的规模和收入的普遍下降，银行正按照新的资产管理规定的要求，积极调整产品结构和客户结构。其中，6月末兴业银行产品净值达到3368亿元，占比超过30%；中信银行(601998，诊断)上半年个人理财产品净值同比增长200%以上。

许多银行也积极发展理财业务，提高零售理财客户比例。以上海银行为例，6月末零售渠道产品规模同比增长23.1%，占理财业务总规模的82.3%，同比增长16.5个百分点。

银行保险市场持续的强有力监管对中间业务收入的影响不容忽视。由于去年保险产品监管标准的影响，许多银行的代理保险收入下降。根据招商银行的数据，上半年，该行代理保险收入为31.3亿元，同比下降17%。“这主要是受保险监管政策的影响，主要在银行保险市场销售的批发产品大幅萎缩”。

招商银行表示，展望下半年，由于监管政策和市场波动的影响，非利息收入增长的压力将进一步加大。“具体来说，随着新的资产管理条例的正式发布，原有的资产管理业务模式面临重大调整，对资产管理、票据、投资银行等业务的影响也逐渐加大；受保险业新政策的影响，银行保险市场原有销售的产品受到限制，短期代销期支付的保费收入不足以弥补支付下降造成的缺口；资本市场的持续疲软也影响了基金的持续营销。