消费金融增资扩业频频，但风险仍需重视

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为了实现业务的快速增长，消费金融机构今年频繁增加资本。12月4日晚，中国联通发布了《关于兆联消费金融有限公司增资及关联交易的公告》(以下简称《公告》)，表明中国联通子公司计划联合增持合资公司兆联消费金融，增资10亿元人民币。

由于监管对资本充足率的限制，股东增资成为消费金融机构拓展业务的捷径。除了兆联消费金融，今年接受增资的消费金融机构已达7家。然而，在消费金融市场繁荣发展的背后，许多风险问题也已经暴露出来，严格的监管还将继续。

资本增加有助于业务扩张

根据公告，此次增资后，中国联通在兆联消费金融的持股比例保持在50%不变。兆联消费金融增资完成后，注册资本将增至48.59亿元。公告还披露，2017年12月，中国联通对兆联消费金融进行了一轮增资，增资金额为6亿元人民币。

2018年11月12日，招商银行在官方网站上发布了第十届董事会第三十三次会议决议公告，表明招商银行同意增资10亿元，并授权招商银行管理层根据监管部门要求履行相关审批手续，办理招商银行消费金融增资相关事宜。

事实上，兆联消费金融并没有增加行业资本，股东增加消费金融机构资本已经成为一种趋势。据不完全统计，今年以来，已完成或拟增资的消费金融公司已达8家，分别是兆联消费金融、中国邮政消费金融、中原消费金融、兴业消费金融、海尔消费金融、即时消费金融、哈尔滨银行消费金融、金城消费金融。

主要机构的资本增加规模各不相同。在已完成增资的企业中，中国邮政消费金融以20亿元的增资位居第一。然而，金城消费金融仅获得了1亿元的增资，规模最小。

增加消费金融业务资本的主要目的是增强企业的资本实力，为市场拓展奠定基础。容360数据研究所分析师杨惠民在接受采访时表示，根据《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司是不吸收公众存款、不为居民提供消费贷款的非银行金融机构。但资本充足率不能低于银监会监管要求的10%-12%，在自有资金有限的情况下，业务发展规模将受到限制。因此，消费金融公司通过股东增资增强了资本实力。

值得注意的是，消费金融机构对其试图通过增加资本来帮助规模扩张背后的行业预期持乐观态度。据艾瑞咨询统计，2017年中国消费金融贷款规模达到4.4万亿元，比2016年增长904.0%，未来增长仍很大。

从消费金融机构的表现来看，根据各企业披露的2018年上半年财务报告，兆联消费金融、即时消费金融和海尔消费金融的发展势头相对强劲，净利润分别达到6.04亿元、3.66亿元和6091万元，同比增长11.6%、173.13%和238%。然而，尹畅58消费金融和上海商城消费金融仍然处于亏损状态。

杨惠民认为，从2018年上半年消费金融公司的表现来看，行业分化仍然严重，但一些机构已经扭亏为盈。总的来说，消费金融的增长率已经放缓，离开了野蛮增长的时代。

“消费金融业的未来机遇和挑战并存。目前，行业已经进入严格监管阶段，不再盲目追求规模增长，一些龙头平台已经形成规模效应，但会给中小型机器造成生存压力。其次，宏观经济政策鼓励发展消费金融，这可能给整个消费金融行业的发展带来一定的机遇。”杨惠民进一步声明。

行业担忧依然存在

一方面，各种消费金融机构频繁增资，行业增长空巨大；另一方面，随着快速扩张，消费金融暴露出许多不可忽视的风险。

以兆联消费金融为例，时代财经注意到，在21集投诉平台上有很多关于兆联消费金融的投诉，主要集中在暴力采集和风险控制审查不严方面。

一些用户称自己的支付宝被盗，赵联消费金融等贷款机构在未核实账户是否为自己账户的情况下批准了被盗账户的贷款申请，这也导致用户在截止日期后被央行信用信息中心记录在案。一些用户抱怨说，他们收到了兆联金融的恐吓短信，在收集过程中侮辱和威胁用户，并说他们应该通知当事人的父母、家庭成员、亲戚和朋友，披露他们的隐私，并失去他们的声誉。

兆联消费金融的问题在其他消费金融机构也有所反映。据媒体报道，消费金融推出的“现金贷款”业务立即包含各种服务费，折算后的综合年利率超过60%，远远高于不超过36%的行业和法律标准。与此同时，消费者金融领域每天都有数百个暴力电话。

除了上述涉嫌违规行为之外，近年来消费者金融机构接受监管罚款已成为常态。尹蓓消费金融分别于2016年年中和2017年9月受到北京银监局的行政处罚，罚款总额为1050万元；2017年3月，即时消费金融因违反《信用信息产业管理条例》第四十条、第四十一条和《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》第三十九条被罚款39万元。

2018年1月，海尔消费金融因违反《中华人民共和国消费者权益保护法》有关消费者权益保护的规定被罚款10万元。2018年5月，中国银行消费金融因违反《金融违法行为处罚办法》第十六条第二款，被中国银行业监督管理委员会上海银监局罚款138.68万元。

业内人士指出，虽然一些消费金融机构的业务规模一直在增长，但企业的经营能力没有跟上，内控合规意识不强，容易出现违规行为。其次，这些机构的风险控制环节薄弱，消费贷款贷前审查不严，贷后管理也薄弱。例如，在一般环境下，信用信息系统不完善，行业法律制度落后，这也是导致违法行为频发的因素之一。

杨惠民还表示，消费类金融机构问题频发的主要原因是该行业正处于快速发展时期，在追求快速扩张和盈利的同时，容易忽视风险控制的质量。此外，消费金融业面临的客户规模小且分散，风险控制相对困难。随着信用信息系统和风险控制系统的不断完善，以及监管的频繁，消费金融的这些问题有望得到改善。

“预计对消费金融许可证持有者进行处罚的现象将继续出现。”网上贷款田燕高级分析师高才业对时代财经表示:“作为一个快速增长的行业，消费金融行业的监管要求是有序健康发展。随着整个金融监管环境的收紧，监管当局将对消费金融业提出更严格的要求，整个行业的发展将经历一个从无序到有序、从野蛮到健康的发展过程。”