42家券商首发承销收入合计超50亿元 前5家占比近一半

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今年是ipo的“小年”，作为中介的券商也受到了影响，尤其是一些中小券商，从年初到年底都很酷。

今年截至12月23日，42家券商的初始承销收入总计51.08亿元，CICC以7.26亿元的收入排名第一，市场份额为14.22%。前五名券商总收入为23.18亿元，占比45.38%。然而，根据《全国商报》的进一步统计，从平均每笔订单收费来看，CICC排名第一，平均每笔订单收费9100万元，其次是国源证券(000728，咨询股)和国信证券(002736，咨询股)，平均每笔订单收费8700万元和8600万元。

从承销费率来看，九州证券和民生证券处于行业前列，分别达到10.31%和10.22%。

两位经纪人的通过率将是100%

2018年的ipo大戏即将结束。在ipo的“小年”下，作为初始企业的保荐人和承销商也受到了影响，尤其是一些从年初到年底都很酷的中小券商。

根据《东方财富选择》(300059)的统计，截至12月23日，今年有49家券商参加了咨询项目，但有93家券商具有保荐资格，这意味着今年券商近一半的ipo业务没有“开业”。

从参加会议的企业数量来看，截至今年12月23日，中信证券(600030，诊断)共指导了21家企业参加会议，排名第一；其次是中信建投(601066，诊断股)和招商证券(600999，诊断股)，分别进行了17次和14次咨询；此外，广发证券(000776)也参加了11次咨询会议，其余经纪人都是个位数。从过往情况看，中信建设投资有限公司共有14家咨询公司，排名第一，其次是中信建设投资有限公司和广发证券有限责任公司，均有10家咨询公司。在失败案例中，招商证券、中信建设投资和兴业证券(601377)排名前三，分别有7家、6家和5家咨询企业被拒绝。

因此，总体而言，在有三家以上咨询公司参加会议的券商中，CICC和华泰联合排名第一，通过率为100%，其次是广发证券，通过率为90.91%，东方花旗集团，通过率为85.71%。此外，国泰君安证券(601211)、长城证券(002939)和东吴证券(601555)的通过率也非常显著，通过率均在75%以上。

此外，《国家商报》记者还注意到，仍有10名经纪人参加了咨询会议，全部被拒绝，今年的通过率为0。

据中国证监会披露，截至2018年12月20日，中国证监会共受理290家发起发行存托凭证的企业，其中通过会议的企业34家，未通过会议的企业256家，未通过会议的企业247家，正常情况下处于待审状态。

据《国家商报》记者报道，在上述247家企业中，中信建设投资、中信证券和广发证券分别位列23家、21家和20家。此外，CICC、招商局证券和光大证券(601788)还有10个或更多咨询未决案件。

CICC的核保率最低

根据东方财富选择的数据，截至12月23日，在今年券商承销的首批企业数量中(按发行日期，下同)，中信证券包销第一，达到11家，市场份额为9.40%，其次是华泰联合和中信建设投资，分别包销9家和8家。此外，CICC和招商证券拥有近38%的总市场份额。与去年相比，根据风能数据，去年前五名的承销市场份额分别是广发证券、中信证券、海通证券(600837)、国信证券和中信建设投资，共占33.33%。

从承销金额来看，截至12月23日，CICC今年的首次承销金额最大，达到358.53亿元，市场份额从去年的4.26%上升到今年的26.80%。其次是华泰联合，承销金额为144.44亿元，市场份额从去年的3.26%上升到今年的10.80%。此外，中信建设投资和中信证券今年的初始承销金额也超过100亿元，排名第三和第四，其次是招商证券，承销金额近64.62亿元。据《全国商报》计算，上述五大券商承销金额的市场份额占近60%。

最后，从承销收入来看，截至12月23日，42家券商的初始承销收入总计51.08亿元，CICC以7.26亿元的收入排名第一，市场份额为14.22%，其次是华泰联合，收入为5.06亿元，市场份额为9.91%。此外，中信证券、中信建设投资和广发证券排名第三至第五，上述五大券商总收入为23.11元。

然而，据《国家商报》记者进一步统计，按平均每笔订单包销费计算，CICC以每笔订单9100万元排名第一，其次是国源证券和国信证券，平均每笔订单8700万元和8600万元。此外，中行国际、国泰君安和东吴证券等7家券商的平均收费也超过了5000万元人民币。相反，中投证券、世纪证券、华中证券(601375)和德邦证券平均每笔订单收费不到2000万元人民币。

从承销费用来看，九州证券和民生证券位居前列，分别达到10.31%和10.22%；此外，东吴证券和德邦证券的收费率也在8%以上。在上述承销收入最高的券商中，除广发证券外，该比率低于4%，尤其是CICC，低至2.03%。

编辑吴永久