网贷频爆雷 合规任务重 业内人士热议近期P2P平台风险频发

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最近，以唐晓生和连笔金融为代表的平台集体爆炸，这让正在走向合规和等待备案的行业感觉很酷。英国《金融时报》记者采访了一些业内人士，询问他们如何看待闪电爆炸、它对行业的影响以及投资者应该如何应对。

加快完善信息披露制度

英国《金融时报》记者:你认为目前的行业市场环境如何？

欧阳日辉(中央财经大学中国互联网经济研究所副所长):最近，“清算”或“出走”事件频频发生，表明p2p行业的洗牌仍未结束。接下来，平台的数量可能会减少。2018年6月，p2p平台超过1000个，市场容纳不下这么多平台，监管部门可能会采取限制数量的方式来控制网上贷款平台的风险。总体而言，p2p产业逐渐起源于回归，服务实体经济的效应开始显现。在后备案时代，监管层不断完善长效治理机制，网上贷款行业将迎来一个规范化发展的新时代。为应对雷击爆炸，监管部门需要加快完善信息披露制度，加强投资者教育。

不合规的平台仍将加速淘汰

英国《金融时报》记者:你认为雷电事件的频繁发生是什么？

欧阳日辉:从外部环境来看，2017年以来，平台上的矿爆频频发生，这是专项整治后的正常现象。2017年底，中央经济工作会议决定大力防范和化解重大风险，重点是防范和控制金融风险。金融监管变得更加严格，那些达不到监管要求的人无疑被淘汰了。从平台自身的问题来看，在残酷的市场竞争中，一些管理不善、没有新的商业模式、资金实力不足、用户粘性低的平台最终会在严格管理的大浪淘沙中被淘汰。

尹振涛(中国社会科学院金融研究所法律与金融研究室副主任):信用是金融市场的核心。最近的许多爆炸都是与媒体舆论和信贷恐慌有关的径流问题。当然，共同基金不应该出现挤兑危机，这也表明仍有大量不合规的平台。从监管的角度来看，金融领域监管的收紧会对平台的运行产生影响，政策还没有明确界定。行业、机构、市场、投资者甚至借款者之间存在观望和困惑。此外，从更广泛的金融市场的角度来看，不仅在互联网金融和网上贷款领域，而且在股票市场和债券市场。

吴震(全国互联网金融安全技术专家委员会秘书长):该平台的开发模式比较脆弱，在不利的环境下很容易爆发。相关部门应做好监测和预警工作。

凌冲(辛凯金夫高级战略顾问):随着监管政策的逐步完善，空套汇空间越来越小，这些打着网上贷款的幌子从事自筹资金和非法集资活动的平台越来越难以维持“传递包裹”的状态。此外，6月底是最初的提交截止日期，一些平台没有脚踏实地地开展业务，将所有希望都寄托在提交上。随着申请的延迟，缺乏业务支持是不可持续的。

投资者普遍缺乏安全感

英国《金融时报》记者:频繁的雷电爆炸对在线贷款行业有什么影响？

凌冲:短期来看，投资者心理冲击很大，缺乏安全感。从长远来看，该行业正进入加速洗牌阶段。只有当这些附着在身体上的“粉刺”和“癌症”被挤出去的时候，这个行业才会变得更加健康，投资环境才会变得更加安全。事实上，根据“1+3”(一种方法，三个指引)的监管体系，迅雷的大部分平台不能被视为网上贷款平台。例如，网上贷款平台的监管定位是一个信息中介服务平台，但这些雷霆万钧的平台正在建立基金和自筹资金。监管要求信息披露真实透明，这些非法平台有“虚假标识”和“虚假资产”。为了防止逃跑的风险，监管部门要求在线贷款平台与银行存管机构连接。这些平台要么不与存管机构相连，要么“存管不小心”，这实际上并没有将投资者基金与平台基金分开。其中，一些平台还与线下理财商店相关联，以欺骗一些老年投资者。《点对点贷款信息中介业务活动管理暂行办法》明确禁止网上贷款机构开发线下客户。这些违法的逆风平台最好早点爆炸。

保持警惕和合理的权利保护

英国《金融时报》记者:投资者应该如何应对投资风险？

凌冲:作为一个投资者，此时你需要睁大眼睛。首先，我们必须避免高回报和高回报的平台；第二是避免未知的小平台。总体而言，真实的国有资产和银行背景的平台风险控制能力会更强，安全系数会更高；第三，为规避线下商店平台，从林山到中融民信，线下财务管理是近期的一个高风险领域，普遍存在信息不公开透明、资金去向不明的问题。网上贷款平台的资金定位为小型分散的普惠金融，是一个真正的脚踏实地的平台。配套资金用于支持中小企业融资和服务实体经济。

肖洒(中国银行法学研究会会长(601988，诊断部)):我们建议在利益相关者案件中，与其相关的民事诉讼不应该“一刀切”，应该给所有当事人一个安抚性的空，甚至是还款的希望。一旦所有的程序结束，筹资参与者将没有地方“发泄他们的愤怒”，相反，这将很容易造成一些风险。

投资者应该首先保持清醒，当遇到闪电爆炸时，尽最大努力收集商业模式信息和资本流动信息。如果网上借贷平台被判定为“自筹资金”平台，甚至是“虚假竞价”平台，那么请不要犹豫，直接到平台的实际营业地或注册地报案。外国投资者可以到当地派出所报案，填写报案材料，携带合同和银行付款凭证。如果发现平台的业务组织有序，但管理不善，则有必要讨论是报案还是花时间进行民事诉讼。查封、扣押、冻结真正用钱企业的资产，以便顺利变现和还本付息。此外，上市部门和国有资产部门可能只是噱头。一旦这些股东或股东可能站不起来，即使他们站起来，他们也会巧妙地用“补偿”这个词给投资者一点安慰。想拿回本金和利息或追求最终用户，并让用户还钱。