第三方支付“断直连”提速 部分银行本月底关闭接口

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专家和分析师表示，近年来，中国支付市场发展迅速，但在业务快速发展的过程中，许多问题也暴露出来，扰乱了金融秩序，积聚了金融风险。从最近央行公布的对支付机构的处罚来看，未来支付行业“严格监管”和“强服务”的趋势不会改变。更严格的监管将改变第三方支付行业的清算结构和盈利模式，预计该行业的并购重组将加速进行。

近日，据了解，多家支付机构近日收到中信银行(601998，诊断单元)的通知函，将于2018年7月31日关闭直连模式的快速支付接口。对此，中信银行电子银行部总经理吴军表示，中信银行是行业内第一家完成全面快速支付服务迁移的银行，希望成为加快全行业“断网直连”工作的典范。吴军强调，近期相关业务系统运行平稳，没有影响合作机构和消费者。

专家和分析师表示，近年来，中国支付市场发展迅速，但在业务快速发展的过程中，许多问题也暴露出来，扰乱了金融秩序，积聚了金融风险。从最近央行公布的对支付机构的处罚来看，未来支付行业“严格监管”和“强服务”的趋势不会改变。更严格的监管将改变第三方支付行业的清算结构和盈利模式，预计该行业的并购重组将加速进行。

“直接连接中断”没有什么影响

去年8月，央行发布文件，要求所有涉及支付机构接受的银行账户的网上支付服务都通过网络平台进行处理。近日，央行下发文件，要求从2018年7月9日起，支付机构客户储备资金集中存款比例逐月逐步提高，2019年1月14日前实现100%集中存款。

吴军对《中国证券报》表示，与接受方的复杂业务相比，发卡方的“断网”工作进展迅速。从目前的情况来看，“断网直联”、“快速支付”(称为网络连接协议支付)的亮点，业务量巨大，对客户体验的要求也很高。一些大型支付机构对完全改用网络连接平台有疑虑，大多数银行也持观望态度。在“强合规”背景下，中信银行率先完成了全规模快速支付业务的迁移，业务运行稳定，这无疑增强了“断通”整体工作的信心，有望在行业内形成示范效应。

郭进证券(600109)分析师佩佩认为，“断开和直接连接”对支付机构的成本影响不大，而网络连接系统性能的持续改善更为关键。为了快速上网，支付机构与银行有直接联系的部分会使用原价，所以对于支付宝、微信等支付巨头来说，成本几乎不受影响。然而，在新模式下，所有银行卡交易都必须以统一的方式通过网络连接，网络连接的系统性能严重影响整个支付行业的稳定性。目前，网络连接的性能基本上可以支持现有的支付需求，但仍需要不断改进才能跟上行业的快速发展。

交通银行金融研究中心高级研究员何飞(601328)表示，“切断直接联系”后，消费者体验几乎不会受到影响。随着清算规则的统一，消费者的使用成本有望降低。消费者在选择支付机构时，需要防范一些支付机构暴露出来的风险，确保自己的支付资金和流程的安全。

继续对行业进行强有力的监管

“在强监管背景下，‘断网’是大势所趋，宜早不宜迟。”据业内人士称，“断开与直接连接”的优势在于:让清算回归清算，让支付回归支付。

中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼直言，近年来，中国支付市场发展迅速，银行支付和非银行支付齐头并进，支付方式和产品不断创新，支付服务水平不断提高。但是，在业务快速发展的过程中，也暴露出一些问题，如一些非银行支付机构的互联和直接连接，以及通过银行违规进行跨行清算等；一些机构“无证驾驶”，未经许可非法从事支付业务；非法操作和挪用客户储备资金等风险事件也时有发生。这些违法行为扰乱了金融秩序，聚集了金融风险，侵害了金融消费者的合法权益。

专家表示，过去，在直连模式下，第三方支付机构发挥了银行间清算的作用。当消费者通过第三方支付机构转账支付时，无论是中央银行还是商业银行都无法掌握资金的流向，这从风险防范的角度来看很难把握。一旦存在风险，它就很容易被传递到银行系统。

事实上，监管部门已经多次发布相关文件。从央行对支付机构的处罚来看，对第三方支付行业的监管越来越严格。

并购正在加速

中山证券研究所所长、首席经济学家李湛表示，支付宝和微信支付的双寡头格局将长期难以撼动，第三方支付行业的并购重组将加速。

“自2016年以来，中国央行已停止发放新的支付许可，对被许可方的监管处罚也有所加强。”据李湛介绍，截至今年7月，已有33家支付机构被吊销营业执照，未来第三方支付行业的并购重组将会加速，现有的大多数支付机构将退出市场。

何飞表示，监管部门今后将更加重视渗透监管。对于“直连断开”后的支付机构来说，由于大型支付机构在情景和客户面前都有明显的优势，在业务转型过程中可以继续保持先发优势，中小型支付机构可以在公平竞争的环境中实现后发优势。对商业银行而言，未来应进一步发展主营业务回报，充分发挥正规金融机构牌照优势，加快自身业务场景建设，不断增强客户粘性，改变以往单纯依靠某类业务获取利润的模式，在提高客户综合贡献方面取得突破。

"从长远来看，网络平台可以在更多领域发挥积极作用."董希淼表示:首先，更好地帮助规范支付市场。目前，支付市场仍处于不断标准化的过程中，仍有一些支付机构和业务尚未切入网络化平台。未来，网络平台可以进一步拓展接入主体，拓展业务领域，更好地规范支付业务的发展。第二，更好地提供清算服务。作为一个中间清算组织，网络平台以两种方式连接支付机构和商业银行。未来，随着国内支付清算市场的开放，清算领域的竞争将更加激烈。网络平台应更好地发挥中介协调作用，提供更高质量的再结算服务。

董希淼认为，“打破直接联系”将有助于打破目前支付领域的寡头垄断格局，缩小支付机构之间的渠道能力差距。未来，网络平台应平等对待接入机构，为中国支付市场的发展创造更加公平、公正的竞争环境。

何飞表示，展望未来，在有效实施“断网直连”和客户储备管理后，整个支付清算系统将进入规范化发展阶段，系统内各机构各司其职，系统运行规则将更加清晰透明，公平竞争环境将进一步优化。