金融科技助推 破解小微融资难尚待合力

本篇文章2001字，读完约5分钟

最近，在武汉和长沙发现，商业银行借助大数据、区块链等科技手段，在小微企业融资方面开创了新局面。但是，要真正解决小微企业的融资困难和昂贵的困难，仍然需要多部门联动，齐心协力。

小型和微型融资仍然不容易

与对国民经济的贡献相比，我国小微企业获得的金融服务水平并不匹配。一般来说，小微企业存在担保品缺乏、创新创业成果转化不彻底、无法获得有效担保、信息不对称等问题。这就导致了小微企业融资困难、成本高的内在问题。

根据央行发布的《2018年第一季度银行家问卷报告》，截至第一季度末，小微企业贷款需求指数达到66.3%，同比增长3.7个百分点，达到2015年第二季度以来的新高。相比之下，小微企业的贷款需求长期高于大中型企业。

根据世界银行2018年发布的《中小企业融资缺口:新兴市场中小微企业融资缺口与机遇评估》报告，中国中小企业潜在融资需求为4.4万亿美元，而融资供给仅为2.5万亿美元，潜在融资缺口高达1.9万亿美元。

同时，小微企业的融资成本也很高。根据苏宁金融研究所的统计，截至6月底，全国和地区民间借贷利率一般在15%至20%之间。其中，温州指数——全国综合利率为17.05%；p2p综合利率为9.62%，如果加上5%-10%的平台服务费，也是15%-20%；温州典当行和担保公司的最高利率为23.22%，约为目前金融机构一般贷款利率(6.01%)的三倍。

太平洋证券(601099)分析师李表示，今年上半年，社会融资增速从2017年的9.2%持续回落至-18.5%。剔除住宅贷款后，考虑到企业部门，这一增长率已从7.3%降至-25.7%。新增贷款增长率从9.9%提高到16.2%。可以看出，目前的融资压力高度集中在原来对债券和非债券的依赖上，

金融技术成为“良药”

日新月异的金融技术正在成为小微企业融资的“良药”。在武汉，借助浙商银行的供应链金融创新(港股02016)，武汉市政集团的应付账款转化为上游企业的“区块链应收账款”，灵活支付给上游企业，帮助其获得融资。

浙商银行相关负责人对《中国证券报》记者表示:“过去，应收账款主要集中在年末交割，上游企业因延期付款而陷入资金短缺的局面。作为小微企业，由于信用风险，很难从金融机构获得融资。如今，由于有了“区块链应收账款”系统，上游企业可以在第一时间获得大型下游国有企业、中央企业等核心企业支付的建设资金，大大缓解了资金压力，有效降低了资金成本。”

中国证券报记者了解到，所有银行都在金融技术领域做出了巨大努力。例如，农行(601288，诊断)(港股01288)重点支持单笔贷款不足1000万元的小微企业，推出“数据网上贷款”等特殊产品；中信银行(601998，股票咨询)(港股00998)推出“信贷秒贷”，授权获取客户收入、信用信息等数据信息，依托网上信贷业务平台系统对客户进行全面的信用评估，并向符合贷款条件的客户发放网上消费个人信用贷款；王新银行99.6%以上的信贷业务是由机器自动审批的，最快时间为7秒，平均时间为40秒。每天批准的贷款峰值超过33万笔。

需要多部门协调

虽然科技手段在缓解小微企业融资困难方面发挥了重要作用，但大多数专家认为小微企业未来的融资困难仍需金融等各方共同解决。

近年来，央行通过有针对性的RRR减息降低了商业银行的债务成本，从而降低了小微企业的融资成本，引导银行资金为小微企业服务。中国保监会主席郭树清近日再次强调，要优化银行激励和考核机制，有效调动基层积极性，做好服务民营企业和小微企业工作。

中国人民大学崇阳金融学院高级研究员董希淼指出，对于金融机构来说，要缓解小微企业融资难的问题，不仅要做好“加法”，还要做好“减法”。他建议撤销对“僵尸企业”和“三高”行业的金融支持，并将撤销的资金用于服务小微企业成长，从而有助于降低小微企业的融资成本。

交通银行金融研究中心(601328)(港股03328)高级研究员赵表示，下一步，商业银行应加强风险控制能力，建立一套适合小微企业的风险防控和缓释体系。首先，更新风险控制的概念。在不踩监管红线的前提下，基于“大数定律”和“价格覆盖风险原则”，小风控制的理念应及时更新。其次，我们必须加强数据支持。成立专门的数据管理部门，重点开放内部数据，积极拓展电子商务、运营商和公共服务等外部数据。三是加强科技运用，着力构建智能风险控制体系，大力提升大数据评分、贷前反欺诈、贷中异常监控、贷后逾期催收等风险控制能力。

赵预测，结合政策和小微企业需求，未来政策将进一步放宽小微企业融资，但会倾向于促进金融资源的准确投放和提高资金利用效率。

中信证券(600030)(港股06030)固定收益首席分析师明明表示，虽然有针对性的RRR减持在短期内可以帮助小微企业，但不能解决长期经济问题。从长远来看，要减少积极财政政策的挤出效应，应实施减税、减费，盘活现有资金，调整和优化支出结构。