“消费贷”重启 如何有效避开“雷区”？

本篇文章2326字，读完约6分钟

“二锅头榨菜，走在莫比克上”。最近，在大众传媒的视野中，类似的关于廉价商品消费的“笑话”接连出现。一度，对“消费降级”的嘲笑成为今年夏天的热门话题。事实上，这些嘲讽也传达了大众消费的繁荣。端子菜的主角之一涪陵榨菜将今年的良好表现归功于“消费升级的契机，引导消费者聚集优质产品。”兴业研究通过一系列数据观察居民消费结构变化后认为，当前居民消费行为更多地表现为升级而非降级。

在上述背景下，银监会8月18日发布的《关于进一步做好信贷工作，提高服务实体经济质量和效率的通知》明确指出:“积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。”适应多样化、多层次的消费需求，提供和完善差异化的金融产品和服务。支持发展消费信贷，满足人民日益增长的改善生活的需求。创新金融服务，积极满足旅游、教育、文化、卫生、养老等升级消费的金融需求。”

那么，银行业应该如何避免过去消费信贷的“雷区”，避免重复流入房地产市场的错误？与此同时，随着近期零售金融转型的热度有增无减，银行业应如何增强发展消费金融的能力，避免同质化，抓住“消费升级”的机遇？

消费金融喜忧参半

消费金融的发展与当前的经济发展密切相关。根据国家发改委发布的数据，今年上半年，最终消费支出对经济增长的贡献率为78.5%，同比增长14.2个百分点，成为经济增长的主要驱动力。

“与以往的政策措施相比，‘积极发展消费金融’是值得注意的。目前，中国经济发展已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段。经济驱动力从出口和投资转向消费，消费对国内生产总值的贡献率不断提高。今年3月，在时隔三年后，中央政治局会议再次提出“扩大内需”。在外需受阻的情况下，扩大内需已成为下半年经济工作的重点。”在一次采访中，中国人民大学崇阳金融研究所高级研究员董希淼告诉英国《金融时报》记者。

然而，近年来，消费增长率有所下降。国家统计局数据显示，今年3-7月，社会消费品零售总额同比分别增长10.1%、9.4%、8.5%、9.0%和8.8%。“在这种趋势下，我们要积极发展消费金融，发挥金融在促进和扩大消费中的作用，使消费成为下半年经济增长的稳定器和垫脚石。”董喜淼说道。

在消费金融快速发展的过程中，许多银行都在争先恐后地布局这个领域。渤海银行在最近的银行例会上表示，自2017年以来，渤海银行将消费金融业务作为零售业务战略转型的重要举措之一。在互联网大数据、智能等技术的推动下，本行不断探索和满足个人客户的消费融资需求，帮助他们实现消费升级。

值得注意的是，在安排消费金融的过程中暴露出一些问题。“首先，住宅行业的杠杆率正在加速上升，这是消费金融领域的一个重要问题。第二，消费金融业不良贷款率偏高，资本流动管理和风险控制仍存在问题。根据中国保监会的数据，消费金融的整体不良率约为4%。虽然在可控风险范围内，但仍远高于银行业的不良水平。”董喜淼分析道。

“同时，全国消费信贷体系还不完善，个人信用意识相对薄弱。这些因素也制约着消费金融的发展。此外，消费金融服务覆盖面的广度和深度有待进一步提高，大量人群未被正规消费金融服务覆盖。”董喜淼进一步说道。

避免为房地产市场做婚纱

去年下半年，修改后的消费贷款以各种方式流入房地产市场，引起了市场和监管当局的极大关注。当时，消费贷款的快速增长并没有引起零售等消费数据的波动。从兴业研究的统计数据可以清楚地发现，消费贷款增长与商品房销售之间存在明显的正相关关系。

“控制资本流动真的很难。事实上，与中国不同的是，在美国等一些成熟的市场经济国家，没有资本流动管制。”董喜伟分析，“在消费贷款的资金管理和控制方面，需要提供使用证明，或者银行直接与相关商场合作，直接向相关经销商支付资金，可以起到一定的作用。”

「不过，从根本上来说，消费贷款流入物业市场与投资物业市场的期望有关，当市民认为收入高时，便会趋之若鹜。因此，关键在于对房地产的监管。只有当前“留而不投机”的定位更加明确，才能从根本上解决这一问题。”董喜淼认为。

令人欣慰的是，政府调控房地产市场的决心和力度没有改变。今年以来，在全国楼市调控密度屡创新高的历史背景下，人们看到住房和城乡建设部，从房价上涨过快的城市首脑，到各种租赁企业，如紫茹和壳牌网络，不断采访与楼市密切相关的各种题材，试图平抑楼市的各种“波澜”。近日，各地热卖住宅用地、各地监管部门要求暂停房地产信托业务的消息，也向市场发出了坚决遏制楼市热的信号。

创建差异化竞争战略

“围绕战略规划确定的‘压力生成’和‘养老家庭’核心客户群的消费需求，经过一年的努力，基于个人消费金融平台的零售信贷综合产品线已初步建立。”渤海银行相关负责人表示。

差异化竞争战略是各银行抢占“消费升级”高地的重要法宝。其中，还需要加强与相关企业的合作，创造独特的消费场景。

据平安银行相关负责人介绍，该行与平安集团旗下“医疗、汽车、金融、房地产、智慧城市”五家专业公司联合举办了flash活动，旨在通过一系列flash互动，打造各种生活消费场景，为客户带来身临其境的体验。

“目前，渤海银行正在拓展与总行平台在线合作的广度和深度，已与阿里巴巴、京东等互联网金融平台企业达成合作，推出基于互联网的长尾消费金融业务。今年，本行还将加强与手机领域的小米、旅游领域的中信、信用卡领域的51张信用卡等非金融专业细分市场企业的合作，共同挖掘客户的潜在需求。”渤海银行行长助理赵志红说。

此外，对于消费金融的发展，董希淼还建议加强消费金融的风险防控，引入金融技术降低不良贷款水平。在做好消费者适度性管理、适当群体贷款、减少过度借贷的同时，要加快金融基础设施建设，特别是个人信用信息系统的完善，为消费金融的发展创造更好的环境。