御家汇拟溢价逾7倍 控股收购北京茂思

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记者王雪晴编辑李奎玲

“玉尼芳”面膜和“阿福”精油终于走到了一起。18日，知名口罩品牌“云妮芳”的母公司于佳卉(300740)发出了收购要约。公司计划以现金方式购买北京茂思贸易有限公司(“北京茂思”)60%的股权，交易金额为人民币10.2亿元。北京茂思拥有国内知名品牌“Afu”精油，近年来，“Afu”已经延伸到化妆品领域，通过“线上+线下”的综合销售方式增加了销售收入。

根据资产评估报告，以2018年6月30日为基准日，北京茂思100%股权的评估值为16.41亿元，评估增值率为744.51%，相应标的资产的评估值为9.85亿元。本公司表示，考虑到目标公司对上市公司未来发展的战略意义和良好的协同效应，经交易各方友好协商，最终确定北京茂思60%股权的交易价格为10.2亿元。

交易完成后，于佳卉将持有北京茂思60%的股权，北京茂思将成为于佳卉的控股子公司。目标公司2018年的承诺利润不低于8500万元。

此外，于佳卉还计划收购北京茂思的剩余股权。交易各方同意，在条件同时满足的情况下，上市公司和/或上市公司指定的第三方应不迟于2020年6月30日召开董事会，对剩余股权的现金购买进行审核(以下简称“第二次收购”)，各方应于2020年9月30日前完成第二次收购股权的交付。条件之一是目标公司2019年净利润不低于6000万元。

根据公告，北京茂思拥有“Afu”、“kach”等品牌，但最知名的品牌是Afu。报告期内，Afu品牌产品带来的收入占公司营业收入的比重较高，占99%以上。截至报告期末，北京茂思共有自营柜台96个，经销商(特许经营)柜台256个。

据披露，2016年、2017年和2018年上半年，北京茂思分别实现营业收入4.34亿元、5.82亿元和2.73亿元；归属于母亲的净利润分别为2049.77万元、6770.12万元和3162.22万元。在2017年和2018年1-6月，“Afu官方旗舰店”在天猫的主要类别(美容护肤/健身/香薰精油)中排名第一。