“三方利剑”为中企赴非投资护航

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随着“一带一路”的不断发展，新一轮中非合作已经启动，非洲市场成为中国企业争夺投资的蓝海。根据非洲联盟2063议程，中国将是非洲在未来50年实现社会经济转型目标的重要伙伴。

然而，金木律师事务所合伙人、争议解决部律师金枭和苏畅最近指出，在抓住机遇扩大对非洲投资的同时，中国投资者不应忽视非洲国家动荡的投资环境带来的风险。海外投资保险、双边投资协议和国际投资仲裁可以为中国企业赴非洲投资保驾护航。

非洲的投资机会伴随着风险

今年3月初，刚果民主共和国总统约瑟夫·卡比拉签署了新修订的采矿法，该法改变了刚果民主共和国现有的采矿投资法律框架，对外国采矿投资者在刚果民主共和国的投资和经营产生了重大不利影响，包括提高采矿特许权使用费，对外资采矿企业的“超额利润”增加50%的税费，以及改变采矿许可证持有者在10年内不受税收和海关政策调整影响的状况。这意味着，对于已经持有采矿许可证的外资企业，部分修订后的使用税和营业税可能会立即生效。

据金的律师称，刚果民主共和国矿产法的改革反映了一种趋势，即非洲矿产丰富的国家希望利用自然资源价格上涨获取更大利润。众所周知，除刚果民主共和国外，一些非洲国家也在进行类似的改革。这些改革的目的是增加国家和地方政府对采矿项目的所有权，并增加地方经济对采矿业的参与。例如，由于作为当地经济支柱的矿业发展局的产量下降和价格低廉，津巴布韦政府在2016年颁布了一项新政策，强制整合矿业发展局的所有当地矿业企业，关闭拒绝合作的外资企业，并要求它们清理资产和撤出矿区。

除了当地法律和政策的变化之外，在非洲投资的企业还可能面临一系列风险，如政治动荡、种族/宗教冲突和公共安全。例如，2011年利比亚爆发政治动荡，导致投资基础设施、天然气、石油等项目的中国企业被迫停工，蒙受巨大损失。在2014年南北苏丹内战期间，中国企业开发的油田也遭到双方的争夺和破坏。因此，中国投资者在非洲投资时，应充分重视上述政治风险，尽快采取防范措施，在投资决策时综合考虑相关问题。

应对政治风险的“三重保险”

政治风险是中国企业在非洲投资的最大挑战。由于政治风险是企业难以控制和防范的，也是最有可能造成严重投资损失的风险，金&伍德建议，在非洲投资的中国企业应考虑购买相关保险公司为其在非洲投资提供的“海外投资保险”。海外投资保险是一种保险业务，旨在补偿投资者海外投资因东道国的政治风险(如征用、外汇限制、战争和违约)而遭受的损失。它使中国企业在承保风险发生时能够从保险公司获得经济补偿，从而大大减少投资者的损失。

除了为海外投资保险投保外，金&伍德还建议中国企业在投资非洲之前，应考虑充分利用双边投资协议保护其在非洲的投资。双边投资协定是两国政府签署的关于保护外国投资的国际条约。据统计，中国投资者在非洲创办的企业主要分布在南非、刚果民主共和国、赞比亚、阿尔及利亚、尼日利亚、埃塞俄比亚、加纳、津巴布韦、安哥拉、坦桑尼亚等国。这些国家大多与中国签署了投资保护协议。根据这些协议，上述非洲国家对中国投资者负有以下义务:给予中国投资者公平待遇和保护；给予中国投资者的待遇不得低于给予国内投资者或第三国投资者的待遇；在发生战争、紧急状态、暴乱或骚乱时给予的赔偿不低于其他第三国投资者给予的赔偿；不得对中国境内投资采取国有化、征收或相当于国有化或征收的措施，除非相关征收措施符合公共利益、符合国内法律程序和相关正当程序、非歧视性并对投资者进行补偿。“征用”的概念不仅包括政府直接剥夺企业经营权的情况，还包括政府采取的其他管理措施实质上剥夺或干预投资者对资产的管理权、使用权和控制权的情况。确保中国投资者能够将合法获得的收入和资金汇回本国。

除了上述实体义务之外，这些双边投资条约还规定了投资者和国家之间的仲裁程序。如果东道国政府违反上述保护投资者的义务，中国投资者有权将争议提交国际投资仲裁，并要求政府给予赔偿。“与东道国的国内诉讼相比，国际投资仲裁可以有效地避免当地保护，在仲裁程序、法律适用、裁决执行等方面具有许多优势。”金&伍德认为，与普通的商业仲裁相比，国际投资仲裁通常具有更广泛的社会影响，可以作为投资者向东道国政府施压并寻求解决和赔偿的有利手段。例如，萨那国际机场价值约1.1亿美元的建设项目被也门政府封锁后，北京城建利用《中国与也门关于鼓励和保护投资的协议》向也门政府提起投资仲裁，并于2018年5月与也门政府达成和解。因此，当中国企业投资所在国存在征地和动乱等政治风险时，中国投资者不仅可以在当地法院寻求救济或根据投资合同进行商业仲裁，还可以考虑根据中国与该国签署的双边投资协议提起国际投资仲裁，主张自己的权利。