练好内功才能行稳致远

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P2p网络借贷平台和农村商业银行最近频频偷镜。

网上贷款平台偷镜，因为项目逾期，雷声继续；农村商业银行因坏账急剧增加和不良率上升而备受关注。无论是项目逾期还是坏账激增，本质都是一样的，尽管报表不同。坦率地说，资产质量存在问题。

根据对全国互联网技术平台的监测，2018年上半年，中国运营的p2p平台有2835个，721个平台消亡，平均每月有120个平台消亡。其中，通过运行和经济调查归档的有67件，长期不能访问的有511件。自7月份以来，p2p在线借贷平台的爆炸式增长。仅在7月的第一周，就有40个p2p平台用于煤矿爆炸，涉及金额超过1200亿元。截至7月18日，7月份有183家网上贷款机构出现问题。根据CICC的说法，如果存活下来的在线借贷平台不超过200个，那么在接下来的几个月里，仍会有数千个p2p在线借贷平台消亡。

在网上贷款平台爆炸式发展的同时，一些农村商业银行的坏账也暴露无遗。贵阳农村商业银行、山东邹平农村商业银行、山东寿光农村商业银行、河南修武农村商业银行和山西侯马农村商业银行的不良贷款率均大幅上升。其中，山西侯马农村商业银行年报显示，该行2017年资本充足率仅为1.98%，拨备覆盖率为33.5%，26.28%的不良贷款率“轻松”刷新了河南修武农村商业银行此前设定的20.74%的纪录。

P2p网络借贷平台和农村商业银行是金融领域最弱势的群体，在去杠杆化带来的流动性紧缩效应下，他们最有可能感受到寒意。网上贷款平台的爆炸式发展和农村商业银行不良贷款率的不断上升，显然与大量实体面临的困难和金融去杠杆化下流动性紧张等外部环境有关。然而，将问题完全归咎于外部环境是不客观的。

目前，具有赎回风险的网上贷款问题平台大多是p2p旗帜下的集合理财、期限错配的集资诈骗平台，其运作“常规”基本上可以视为虚假竞价自筹资金和庞氏骗局。然而，一些小型、分散、一对一的纯信息中介平台不会产生实质性风险。同样，农村商业银行普遍存在“重规模、轻管理”的粗放式发展问题，坏账急剧增加。例如，贵阳农商银行最新的信用评级报告指出，该行存在一些内部管理问题，如早期信贷业务管理粗放、客户经理团队整体专业素质较低、分行审批权限过大、总行政策导向不明确等。河南修武农村商业银行近年来也在不断扩张。数据显示，从2015年底到2016年底，该农村商业银行总资产从47.22亿元增加到50.18亿元；到2017年，扩张速度明显加快。截至2017年底，总资产同比增长39.24%，达到69.87亿元。但是，这家农村商业银行的历史经营状况并不好，以往利用报表的方法所隐藏的不良贷款现在完全暴露出来，导致不良率急剧上升。然而，那些稳健经营、稳步扩张的农村商业银行拥有稳定的资产质量。

大多数从事金融业务的机构都有追求短期利润和扩大资产规模的冲动。为了扩大资产规模，不仅网上贷款平台的基础资产大多较大，而且期限错配。同样，为了实现规模扩张，农村商业银行也将超标准发展银行间业务。近日，四家股权关系密切的农村商业银行因“违规办理同业业务”被中国保监会黑龙江大庆分局处以罚款，就是一例。由于缺乏合规意识和风险意识，风险控制体系不完善，风格过于激进。当经济形势良好，流动性充足时，这些问题可以暂时掩盖。一旦经济下滑，流动性收缩，潮水退去，这些“裸泳者”最终会露出他们的本来面目。

从这个意义上说，合规性、稳定性和风险控制不仅应由网上贷款平台来实现，也应由农村商业银行来实现。随着行业两极分化的趋势越来越明显，只有那些加强内部管理，练好内功，严格遵守风险底线，重视细节管理，从零开始的企业，才不会让自己的老建筑倒塌，才会稳定和深远。