募资遭强划企业雪上加霜 专家建议组建债委会监控资产

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上市公司募集资金的强制配置再次出现。8月2日上午，梦石科技宣布浙商银行深圳分行在未通知公司的情况下，直接从子公司福建梦石的募集资金账户中划转6295万元。今年5月，江南化工超过2亿元的未偿贷款被杭州银行收回。

一家大型银行信贷业务的负责人告诉《中国证券报》，像梦石科技和江南化工这样的贷款很少见。一般情况下，贷款到期后不展期，或者额度压缩后再展期。企业账户资金的突然克扣很容易导致企业资金链的危机，成为压垮困难企业的“最后一根稻草”。设立一个债务委员会来“集中精力处理炸弹”，是解决相关债务问题的更好办法。

筹款被强行取消了

蒙氏科技表示，浙商银行深圳分行近日在未通知公司的情况下，直接从子公司福建蒙氏的融资账户中转账6295万元，用于偿还浙商银行深圳分行部分到期贷款本金。截至公告日，浙商银行深圳分行尚未返还其强行划转的募集资金。

与此同时，怪兽科技的融资账户也存在问题。该公司此前曾动用1.2亿元筹集资金补充营运资金。到目前为止，这部分资金还没有归还。此外，该公司及其子公司的一些银行账户被冻结。被冻结的账户包括公司及其子公司的基本账户、一般账户和特殊账户，对公司的资金周转和日常经营活动有一定影响。

据该公司称，其分别于2017年6月22日和2017年6月23日与浙商银行深圳分行签订了《借款合同》，贷款总额为2亿元，期限为一年。根据浙商银行深圳分行的要求，福建梦石于1月30日签订了最高额保证合同，为该笔债务提供了额外的连带责任保证。

债务到期前，公司已向浙商银行深圳分行申请展期，浙商银行深圳分行初步同意公司的展期申请。2018年6月22日，双方签署《展期协议》，展期部分贷款。

蒙氏科技证券部的一位人士告诉《中国证券报》，“浙商银行以担保到期为由，拨出部分募集资金用于抵消贷款。然而，公司并未提前得到通知，公司财务人员也通过网上银行查询了解到了这一情况。浙商银行之前的贷款展期为1.37亿元，加上这次扣除的6000多万元，只有2亿元。”

该人士表示，公司宣布后，浙商银行对此更加关注，双方可以通过协商解决问题。募集的资金应专款专用。如果另一方拒绝返还基金，公司不排除寻求监管机构和保荐人的帮助以收回基金。

该公司称，募集资金账户中的资金原本打算用于福建梦石的“新能源汽车核心部件——锂离子电池生产项目”，资金被转移，募集资金账户被冻结，这将对项目建设产生影响。

资金使用的重大变化

蒙氏科技并不是第一家上市公司因筹资被强行扣款的案例。

今年5月3日晚，江南化工宣布杭州银行合肥分行在未通知江南化工及主办机构的情况下，直接从募集账户中扣收2.11亿元未偿贷款，用于偿还杭州银行未偿贷款及利息。

双方都有自己的观点，成为市场关注的焦点。江南化工表示，杭州银行的行为构成了严重违约，严重损害了公司和股东的合法权益。目前，公司法律顾问已被委托向杭州银行合肥分行发送律师函。杭州银行秘书长许国敏表示，扣款是根据相关贷款合同的条款商定的。

最终，事情得到了妥善解决。5月10日，江南化工宣布，在安徽证监局及相关部门的协调和指导下，杭州银行合肥分行已将募集资金专用账户余额恢复到原来的金额。随后，深交所发出了关注信，要求公司和财务顾问高度重视上述问题，采取有效措施确保募集资金的安全。

在此之前，郑光集团、航天信息、圣金源(现称“藏格控股”)和仙城矿业(现称“青海之春”)都曾遭遇过资金账户被强行提取的情况。

8月2日晚，st大华B宣布公司4000万元银行贷款提前到期。由于公司长期停产，没有实现收入和现金流的停滞，公司未能及时支付相关贷款利息。中国建设银行大连甘井子支行宣布，根据本公司签订的合同，本应于2019年1月到期的4000万元贷款已提前到期，要求本公司立即偿还本金4000万元及相应利息。

北京战略律师事务所律师刘喜宇表示，根据合同法，除非债务是合法的或约定为不可撤销的，银行可以行使法定抵销权，从上市公司账户中扣收资金，但需要履行通知义务。但是，上市公司筹集的资金一般是不能改变的。如果上市公司未得到通知，募集资金将被扣除以抵消未到期贷款，导致募集资金用途发生重大变化，涉嫌违规。

完成筹资账户存储协议

一家大型银行信贷业务的负责人告诉《中国证券报》，“突然从企业账户中扣款，很容易导致企业资金链的危机。即使这样，我们通常也会提前与公司沟通。”

狮科技证券部的人说，前两年融资环境比较宽松，公司资金比较充裕，所以敢于放开业务。今年，信贷收紧，许多上市公司的资本链陷入危机。如果银行和其他金融机构发放贷款，上市公司将面临更多困难。

上述信贷业务负责人表示，我行有自己的大数据监控系统，可以根据宏观经济形势、行业形势、区域违约情况、企业财务状况和舆论监测情况进行预警。如果企业本身或实际控制人、关联企业或担保人出现问题，银行将酌情提取贷款。

业内人士指出，一家银行的放贷可能导致其他银行的跟进，这可能导致企业的流动性危机。由于资金链的突然断裂，企业可能很快陷入困境，成为压垮困境企业的“最后一根稻草”。

此前，云峰集团、亚邦集团等企业也遇到了银行贷款退出和贷款违约前收缩的问题，导致资金链断裂。

关于如何解决这些问题，上述信贷业务负责人对《中国证券报》表示:“成立一个债务委员会是个好主意。在我们遇到的一个案例中，一个企业从几家银行借了200亿元，在银行集中贷款后，政府组织债权银行成立了一个债务委员会，直接监督企业的资产，债务委员会和外部机构对企业的资产进行了重组。最后，各银行按债务比例组成了一个辛迪加，向企业发放重组贷款，并拆除了炸弹。”

频繁发生的强行克扣集资案件也给上市公司集资管理带来了新的问题。业内人士建议，上市公司应加强与募集资金存放地的商业银行和独立财务顾问的联系，完成专项募集资金存放监管协议中有关各方责任的约定。同时，加快筹资项目建设，提高筹资资金使用效率。