不止财务造假 *ST圣莱内忧外患不断

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⊙林伟记者徐锐○编辑李奎玲

中国证监会网站近日公布了对*st盛来(002473，证券诊所)涉嫌信息披露违法违规责任人的行政处罚和市场禁入决定。时任圣盛来董事长的胡一栋和时任实际控制人覃辉首席财务官的康璐分别被禁止在证券市场交易10年、5年和3年。

与此同时，为了避免被“st”的相关操作路线所暴露，这一幕通过夸大收入和利润而“化亏为盈”。在精致的设计下，左口袋在右口袋中的“戏剧”成了公司主营业务衰落的“遮羞布”。*st盛来业绩下滑，年报存疑，转型受挫，股东高度承诺，存在诸多隐忧。

来回“做表演”

虽然财务欺诈并不罕见，但像圣·赖这样“运筹帷幄”的人却不多见。中国证监会发布的处罚书披露了这一秘密虚假事实的许多细节。

2014年，该公司的净利润变成了亏损。时任董事长的胡一栋预测，该公司2015年的净利润也将为负。为防止公司股票成为“st”，胡一栋开始积极寻求增加营业外收入。

2015年11月，*圣盛来与中国视觉友邦签署了电影版权转让协议，规定后者将以3000万元的价格将一部电影转让给该公司。与此同时，中国视觉友邦保险应在当年12月10日前获得该片的《电影发行许可证》，否则将被罚款1000万元。

中国视觉友邦保险违反合同后，圣盛来向法院提起诉讼。双方签署了一份调解协议，规定中国视觉友邦保险将向圣盛来支付4000万元人民币，其中包括1000万元人民币的违约金。次年，*圣盛来收到上述款项，确认2015年非营业收入为人民币1000万元的违约金。

事实上，影视版权的转让费、本金以及违约后返还的违约金都是由星美部的关联公司支付的。这仅仅是该公司2015年夸大的戏剧的前半部分。

2015年12月31日，公司宣布收到综合财务补贴1000万元，确认为2015年当期收入。经核实，所谓的“政府补贴”只是胡一栋的“例行公事”——首先是控股股东宁波金阳广以纳税保证金的名义向慈城镇政府转账1000万元，然后政府以财政补贴的名义将款项返还给公司。

上述两次违规操作将公司2015年的报表净利润夸大了1500万元，导致公司当年返母净利润达到431.43万元，成功实现了扭亏为盈。然而，除去“粉饰”后，公司净利润实际损失1068.57万元。

这意味着，如果公司的财务数据被追溯调整，*圣盛来可能面临因业绩连续亏损而暂停上市的风险。

审计机构的频繁更换

“你不能从第一天开始就躲起来，但你不能从十五岁开始就躲起来。”自去年5月以来，尽力而为的St. Lai最终获得了“退市风险警告”，因为被审计机构发布的审计报告无法在2016年年报中表达意见。

当时，中华会计师事务所表示，由于圣盛来控制下的公司很多，其关联公司难以核查，不可能保证所有相关业务的识别和披露。在随后对深圳证券交易所关注函的回复中，*圣盛来也坦率地表示，内部控制程序存在很大缺陷。

紧接着，公司高层管理人员经历了一轮“大换血”。同年5月，独立董事欧秋生、董事长、总经理傅、财务总监康璐、董事秦波相继辞职。与此同时，公司开始改变其审计机构。

2017年5月27日，公司股东会通过决议，奚仲会计师事务所成为公司2017年度的财务审计师。公司对此的解释是“原审计机构中华的任职期限已过。”然而，在新雇用的奚仲能够“工作”之前，合作被终止，因为“双方未能就审计费用达成协议。”随后，亚太会计师事务所于2017年接任本公司财务及内部控制审计师。

审计机构经常更换，但他们无法再用非标准意见改写公司年度报告的命运。今年4月24日，亚太区对该公司2017年度报告提出了保留意见。这暂时消除了审计意见所触及的退市风险的警示情况。然而，由于2016年和2017年连续两年出现净利润损失，退市的风险仍然很高。

根据2018年半年度报告，*st盛来今年上半年实现收入7263.52万元，上市公司股东应占净利润907.2万元，主要是由于报告期内旧厂房出售及转让完成。然而，扣除非经常性损益后，公司的主要经营业绩仍处于亏损状态。

大股东高质押公司转型受阻

今年3月14日，*圣盛来披露了大股东部分质押股份延期回购的公告，披露了大股东质押率超过90%的事实。截至公告披露日，宁波金阳广持有公司股份2900万股，累计持有公司质押股份2614.63万股，占公司股份总数的90.16%，占公司股本总数的16.34%。

根据公告，公司申请延期回购的质押股份数量为830万股，质押开始于2016年10月19日。回头看，当时的股价是27.12元，但截至今年9月6日的收盘价，该公司的股价只有6.19元。

当谈到实际控制人覃辉的承认时，它将追溯到2015年7月。当时，覃辉通过其控制的兴美圣典转让了宁波金阳照明100%的股权，从而间接控制了圣盛来。覃辉“兴美部”的版图也进一步扩大。其上市平台涵盖港股兴美控股、兴美文化和a股圣盛来。

在接手家电业巨头圣盛来后，覃辉迅速启动了转型计划:成立全资子公司圣盛来达文化投资，并积极安排影视剧的制作。随后，由于计划进行重大资产重组，该公司于2015年8月暂停交易。然而，由于2014年对祥云龙飞并购的调查，重组在停牌六个月后终止。

*圣盛来9月4日宣布，已收到宁波市中级人民法院送达的61份民事申诉。包括刘晓靓在内的61名自然人要求责令公司赔偿投资余额损失及相关费用共计2879.94万元。投资者认为，该公司在2015年年报中存在虚假收入和利润，导致其在证券交易中遭受经济损失，应予以赔偿。目前，上述案件已进入法律程序，对公司当前和未来利润的影响仍存在不确定性。