粤港澳金融合作及香港金融规划方向

本篇文章4009字，读完约10分钟

中国银行香港分行高级经济研究员应健

金融业是香港四大支柱产业之一，国际金融中心被“十三五”规划定位为香港三大中心之一。内地改革开放40年来，香港不断融入国家发展大局，积极参与区域经济合作。香港金融业利用自身优势，成为内地对外开放的桥头堡，同时也为自己赢得了无限商机，为金融业的大发展作出了贡献。粤港澳大湾区建设全面展开，三地金融合作进入新阶段。如何进一步将香港金融业融入区域金融发展，充分发挥其独特的作用和作用，需要业界深入思考。

一是粤港澳金融合作对香港的重要性

回顾过去，香港金融业的发展对推动本地产业北移和促进粤港澳产业分工体系的形成是相当清楚的。也是在这个过程中，香港金融业在全国整体经济发展中的作用和定位得到了进一步明确，其重要性也更加突出。

从20世纪80年代初到1997年，香港制造业整体上向珠江三角洲转移，香港的国际贸易、航运和金融中心逐步建立。内地改革开放之初，香港出口加工业将主要生产工序转移到珠江三角洲地区，利用该地区丰富的土地和劳动力资源，同时保持其在香港的贸易和融资功能，突破了当地发展的主要瓶颈。香港航运业发展迅速，集装箱吞吐量连续13年居世界首位。数以万计的本地商人出现，帮助珠江三角洲的港商转口货物。香港已确立了其作为内地主要转口港的地位。为转口贸易提供金融服务已成为香港银行业的主要业务之一，贸易融资平均占所有贷款的10%以上。

反过来，香港已转变为服务业的主要经济体系，服务业占本地生产总值超过85%。服务业转型升级继续推进。随着内地经济的快速发展，沿海基础设施不断完善，特别是上海和深圳的集装箱码头超过了香港，香港的集装箱吞吐量停滞不前。然而，香港贸易中心的中介功能并未减弱，但贸易格局发生了变化。离岸贸易已经悄然兴起。在2000年，离岸贸易的处理量只占转口货值的60%，并在2003年首次超越。香港的货运业已转向高增值的现代物流业。数以千计的跨国公司在香港设立了地区总部，负责在珠江三角洲和其他地区的采购和全球分销。香港银行业离岸贸易融资增长迅速，2013年离岸贸易融资曾占全部贸易融资的47%。

2009年，内地推出跨境贸易人民币结算业务，促进了香港国际贸易和金融中心的多元化发展，形成了转口贸易、离岸贸易和本外币结算融资的深度融合。人民币业务蓬勃发展，国际金融中心升级为离岸人民币业务中心。粤港澳金融合作进入新阶段，香港服务珠三角外向型经济的手段得到提升。借助香港离岸人民币业务平台和先进的贸易、物流和专业服务平台，珠三角企业可以进一步拓展国际市场，在一带一路开展贸易和投资，参与全球竞争。

香港金融业不仅促成了该地区产业分工体系的形成，还在民生等更广泛的领域提供全方位的金融服务，服务范围也扩展至全国，发挥了内地作为海外主要离岸金融中心的作用。

首先，全面进入珠三角市场。2005年，内地允许海外银行在内地设立法人银行，香港商业银行率先进入。从一开始，他们就把珠江三角洲的主要城市作为重点方向。尤其是《安排补充协议》允许港资银行在广东省不同地方设立分行，进一步推动了港资银行在珠江三角洲的布局。截至目前，12家港资银行已在广东开设了188家分行，实现了全覆盖，覆盖企业和个人、人民币和外币业务。港资证券、基金和保险机构也从cepa政策中受益，纷纷开业。

第二，吸引内地金融机构在香港设立业务。近年来，各大国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行对香港的离岸区位优势和中国联通的全球市场功能持乐观态度，纷纷投资香港作为国际业务平台。截至2016年底，香港共有21家具有中国背景的上市银行(或分行)，总资产7.7万亿港元，占市场份额的32%。其中，粤资银行在香港开设了83家营业网点，还有20家上市证券公司。

第三，强化中资企业海外融资中心的功能。去年年底，香港共有389家h股和红筹股公司，总市值为12.5万亿港元，占总市值的37%。多年来，累计融资4.47万亿港元，占市场的60%以上。为中资企业境内外业务提供融资服务已成为香港银行业的一个重点拓展领域。去年年底，与内地有关的贷款达4.2万亿港元，占贷款总额的47%。香港不仅是一个融资中心，也是一个外汇交易、风险管理和资产管理中心，这对中资机构在海外市场试水非常有利。

依托粤港澳产业转型发展，香港金融业持续扩张增长0/123650/123840/124240，成功转型为亚太地区领先的国际金融中心。香港金融业对香港经济的重要性不言而喻。2016年，香港金融业的增加值为4，291亿港元，占国内生产总值的17.7%，从业人员253，000人。在香港四大支柱产业中，金融业的增加值占近三分之一。事实上，金融服务、专业服务、贸易物流等支柱产业是息息相关的，而且都是以对方为荣的，这对香港和繁荣稳定都有重大意义。

二，香港参与大湾区建设的金融规划方向

回顾过去40年，香港金融业在粤港澳经济融合和产业分工体系形成中发挥了不可替代的作用，也带动了珠三角金融业的跨越式发展。金融合作已成为粤港澳大湾区建设的重要组成部分。随着广州、深圳金融中心的崛起，澳门特色金融取得了一定进展，以香港为龙头，广州、深圳、澳门为重要支撑，南海、前海、横琴为重点节点。

在粤港澳金融圈中，境内外金融中心相互辐射，加强联动，形成密不可分、环环相扣的合作关系。香港的离岸金融功能和香港、澳门与珠江三角洲之间的跨境金融渠道是其主要特征。这也是推动粤港澳产业体系全面升级，促进粤港澳大湾区高层次参与国际合作的重要保证。根据《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》，广东要建设科技和产业创新中心，建设先进制造业和现代服务业基地，香港要巩固和提升国际金融、航运和贸易三大中心地位，强化全球离岸人民币业务枢纽地位和国际资产管理中心功能。香港的立场非常明确。我们要充分发挥优势，更加积极地参与大湾区建设，努力引领跨境金融合作。

香港金融业如何在新一轮粤港澳金融合作中取得更大成就，发挥新作用？笔者认为，在粤港澳大湾区规划框架下，香港的金融发展规划应该做好，重点加强与珠三角的金融合作，突出以下几个方向:

一是共同推进跨境金融业务创新。香港是世界级的国际金融中心，金融市场完善，金融产品丰富，金融基础先进，而珠江三角洲是内地改革开放的前沿和体制机制创新的高地。保持旺盛的创新热情，以客户需求为导向，两个市场、两种资源、两种产品有机结合，不断突破新的跨境业务领域，提升粤港澳合作水平，应该是粤港澳大湾区规划的重要方向。香港金融业掌握主要跨境客户资源，充分了解欧美最新市场信息，具有成熟的产品设计和创新能力，可以作为推动跨境金融服务创新的倡导者。这就是香港金融业对粤港澳大湾区建设的价值。

二是共同提高服务实体经济的能力。粤港澳大湾区建设的重点是实体经济。建设先进制造业，发展现代服务业，推进创新科技，形成新的发展势头。金融业作为现代经济的血液，为区域实体经济服务是其义不容辞的责任。香港金融业积极协助制造业转移，为区内现代经济体系的形成提供全面的金融服务，并推动两地的创新和科技合作。下一步，香港将加强与珠三角金融业的合作，以金融与产业深度融合、金融与科技双向融合为目标，大力发展绿色金融、民生金融和创新金融，始终围绕促进区域产业转型升级为目标。

第三，共同促进东西海岸的协调发展。广东、香港和澳门，尤其是珠江三角洲，是世界上最发达的城市群之一。然而，不同城市之间在经济发展和金融业方面存在一些差异。香港金融业与珠江三角洲的合作呈现出阶段性变化，合作程度从珠江东岸向西岸递减。事实上，珠江三角洲各地都有很多商机。西岸先进装备制造业带的发展与东岸电子信息产业带相协调。澳大利亚和珠海也正在建设葡语金融服务渠道。港珠澳大桥、广深港高速铁路和深港通道相继建成，为香港金融业增加辐射创造了条件。这是香港推进粤港澳金融圈建设不可忽视的战略方向。

第四，共同打造一带一路主要金融渠道。香港政界和商界十分重视一带一路战略，希望发挥促进者和推动者的作用，充分发挥各自在经贸、金融和专业方面的独特优势，签署《支持香港全面参与、帮助一带一路与内地合作的安排》。根据这一安排，香港金融业应与大湾区其他城市优势互补，发挥协同效应，充当双向开放平台，与大湾区其他城市一起走出去，打造带动中南部和西南地区发展、辐射东南亚和南亚的重要经济支撑带，提升粤港澳大湾区在一带一路等主要国家的战略地位和作用。

第五，共同辐射泛珠三角金融中心创新合作。加强与泛珠三角经济区的金融合作，支持周边省份利用香港离岸平台走出去引进，也是香港参与粤港澳经济圈建设的重要方向。在泛珠三角，除了广州、深圳等金融中心外，还有一些分散的区域性金融中心，协调各省金融业的发展。它们拥有特殊的地理优势，独特的金融服务，服务于不同的国家战略，是香港的重要合作伙伴。香港金融业应学习《关于深化泛珠三角区域合作的指导意见》，加强与珠三角和澳门的辐射带动作用，加快中南和西南地区的发展。

第六，形成建设国际金融中心的合力。中央政府越来越重视发挥香港的独特优势，提出支持香港巩固和提升国际金融、贸易和航运中心的地位。然而，要建设国际金融中心，光靠自己的努力是不够的。更重要的是，它需要大陆的帮助，尤其是珠江三角洲。近年来，特区政府提出了一系列金融发展战略，如国际资产管理、跨国企业金融管理、航空/租赁业、国际再保险等。，这是内地不太了解的。两地的金融战略部分重叠，各自为政，未能形成合力。这种人为隔离需要在粤港澳大湾区规划的框架内解决。香港应主动加强与珠三角的政策沟通，加强政策宣传，探索合作方式，吸引珠三角参与香港的金融战略，从而提升粤港澳金融界的国际竞争力。

特别声明:这篇文章只反映了作者自己的观点，中国金融信息网只利用这篇文章向读者提供更多的信息，并不意味着认可他的立场。

新华社国家品牌工程:服务民族企业，帮助中国品牌(广告)