这些银行为何“资不抵债”？

本篇文章1862字，读完约5分钟

活着见！这家农村商业银行的核心资本充足率不仅达不到标准，而且还降至负数。 7月23日，贵州乌当农村商业银行披露半年度报告，显示本行核心一级资本充足率为-1.36%，一级资本充足率为-1.36%，资本充足率为1.41%，远低于7.5%、8.5%和10.5%的监管最低要求，各项指标均为负值。

我不知道我是否没有检查，但是当我检查的时候我很震惊。核心资本充足率为负的银行不止一家。

截至2017年底，贵阳农村商业银行核心一级资本净额为-7.28亿元，发行12亿元二级资本债券后，年末资本净额为4.71亿元。核心一级资本充足率为-1.41%，资本充足率为0.91%。

另一家是河南修武农村商业银行，2017年不良贷款率为20.74%，资本充足率为-0.75%，拨备覆盖率仅为43.44%。

为什么是“资不抵债”

具体而言，2017年贵州省乌当农村商业银行资本充足率情况出现拐点，三项资本充足率指标均下降10个百分点以上。

贵阳农村商业银行也有类似的情况。2017年，该行核心一级资本充足率从正数降至负数，降幅超过9个百分点。

在接受《上海证券报》采访时，一家大型国有银行的银行业分析师表示，资本充足率指数为负，因为资本无法再覆盖扣除额。

资本扣除主要包括:商誉、无形资产和未完全计提的贷款损失准备。根据贵州武当农村商业银行半年度报告数据，相关指标均为负值，主要是因为贷款损失准备不足的部分较多。

根据上述分析，根本原因是不良贷款太多，使贷款损失准备不足。

2017年末，贵州武当农村商业银行不良贷款率从2016年末的2.02%飙升至14.96%，不良贷款余额从2016年末的2.3亿元增加至20.12亿元，增幅近9倍。

同一会计期间，贵阳农村商业银行不良贷款率由2016年末的4.13%上升至19.54%；与年初相比，不良贷款余额增加64.69亿元，达到78.43亿元。

其中，贵阳农村商业银行不良贷款率的突然上升与2017年底不良贷款认定更加严格、不良贷款暴露更加充分有关。

中国程心国际向贵阳农商银行发出的信用评级通知中指出，为落实监管部门减少不良贷款偏差的要求，贵阳农商银行将大部分逾期超过90天的贷款计入2017年末不良贷款计算中，导致年末不良贷款大幅增加。

天丰证券分析师廖志明表示，2017年，银监会在“3340”检查中关注了不良偏差问题。在强有力的监督下，不良识别的标准被大大收紧。贵阳农村商业银行拨备不足导致的“贷款损失准备金缺口”已大致形成51.65亿元的资本扣减，对资本充足率的影响为-9.96个百分点。

由此可见，不良贷款的标准越来越严格，这已成为农村商业银行“资不抵债”的一个重要原因。

但廖志明也强调，贵阳农村商业银行的资产质量并不具有行业代表性，其资产质量问题主要是历史包袱大、风险控制水平低、地方经济结构等多种因素造成的。

甚至贵阳农村商业银行，近几年来，其逾期贷款率大幅下降，资产质量有所提高。然而，由于严重的库存问题，逾期贷款率和不良贷款率仍然远远高于行业平均水平。

农村商业银行的资本压力普遍较大

今年农村商业银行面临的不良资产压力尤为突出。

根据山西侯马农村商业银行2017年年报，2017年不良贷款率高达26.28%，资本充足率仅为1.98%，拨备覆盖率仅为33.5%。

6月，侯马农村商业银行还召开了隐性不良贷款归集处置推进会，要求在进一步完善信贷资产五级分类的基础上锁定余额，不良贷款余额和比例不高于5月末的数据。

廖志明表示，不良贷款率快速增长的原因在于农村商业银行业务基础差，不良贷款认定标准大幅收紧。与上市银行相比，农村商业银行的公司治理水平较弱，不良识别标准较松，受不良监管收紧的影响较大。

根据中国保监会披露的数据，2018年第一季度，农村商业银行整体不良贷款率为3.26%，高于其他商业银行的整体不良贷款率；资本充足率为13.39%。

然而，农村商业银行不良贷款率飙升带来的资本缺口压力也促使其不断寻求补充资本的途径。

风统计显示，今年以来，商业银行二级资本债券已发行总额达956.2亿元。

从下图可以看出，大多数发行人是农村商业银行。然而，从发行量来看，最大的是农业银行发行的400亿元的二级资本债务(601288，诊断股)，占总发行量的40%以上。

然而，目前我国银行可用的资本充足率管理工具不多，尤其是债务工具，补充资本质量不高。二级资本债务只能补充二级资本充足率。

然而，大多数农村商业银行都是非上市银行，因此不能使用相应的权益法来补充核心一级资本和其他一级资本。