“大考”已至：全面合规促网贷业健康发展

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一方面，p2p网上借贷平台应自律，坚持初衷，回归普惠和信息中介的本质，坚持对投资者负责的原则，坚持法律底线和政策红线。另一方面，在确定互联网金融产品的投资策略时，投资者需要对行业的总体趋势有一个基本的了解，然后再确定资产配置比例。

2018年年中，p2p在线借贷行业面临着严峻的“大考验”。

6月中下旬集中的平台“风暴潮”引发了整个行业不断的“余震”。

无论是p2p平台本身还是成千上万的在线贷款投资者，市场上的恐慌开始出现:在线贷款行业发生了什么？这个行业将走向何方？

许多业内专家认为，当网上贷款行业遇到严峻挑战时，Return普惠将积极接受监管，促进全面合规，这将是促进行业健康发展的必由之路。这需要平台自律、监管和投资者保护的有效统一。

流动性增强。平台清理仍在继续

7月23日，广州的一个p2p平台里德财富(Reed Wealth)宣布，一些项目已经逾期，公司的实际控制人暂时失去了联系。这意味着，继杭州、上海、深圳、北京等地的网上借贷平台出现问题后，广州的p2p平台也出现了恶性退出问题，整个行业的p2p平台清算仍在继续。

据网上公开信息的不完全统计，从7月1日至23日，行业内已有180多个封闭和有问题的平台。平均每天有三个平台出现问题，其中涉及运行、清算、备案或经济调查的平台很多，也有出现取现困难、项目逾期、停标等问题的平台。

尽管“打雷”仍在继续，但分析原因，平台倒塌主要是由于自身的合规性问题。合规性越差，问题就越严重。

一些分析师指出，过去一个月下跌的平台主要有以下类型。首先，高回扣平台以p2p的名义实施庞氏骗局。第二，伪国有资产部门平台混淆了人们与国有资产相似的名字。第三，实际控制者获得多个p2p平台，通过自我整合和虚假竞价给实际控制者输血。

事实上，中国的互联网金融业仍是一个新兴行业。由于行业起初处于快速发展时期，因此不可避免地会出现混合问题。某网上借贷平台负责人表示，从另一个角度来看，不合规甚至被非法诈骗的平台在这场风暴中被充分暴露出来，这也是行业的一次自我洗礼和彻底改革，为行业内真正合规的平台提供了一个彻底扭转一些痼疾的机会，比如坏钱、好钱。

回报普惠公司最初改善了投资者保护

可以看出，整个网上贷款行业正在经历一场前所未有的流动性考验。然而，我们仍然需要正视这样一个事实，即互联网金融在实施普惠金融、支持小微企业和推动实体经济发展方面发挥了重要作用。许多业内人士呼吁，网上贷款行业的价值应该得到正视，并坚信经过这次洗牌，该行业将朝着可持续的方向发展。

事实上，除了那些以p2p名义进行非法融资或欺诈的平台在这场“雷霆之潮”中暴露无遗外，也有一些平台因投资者恐慌而集中挤兑，导致平台流动性问题。

互联网金融诞生于普遍利益，普惠金融的使命是从普遍利益走向利益，这也意味着有大量小微资产和普通投资者将参与互联网金融活动，因此投资者教育和保护尤为重要。

为了促进行业的健康发展，投资者离不开对网上贷款行业全面而正确的了解。他们不仅要警惕投资风险，还要认识到行业本身的价值。

有专家建议，一方面，p2p网络借贷平台应自律，坚持其初衷，回归包容性和信息中介性，坚持对投资者负责的原则，坚持法律底线和政策红线。另一方面，在确定互联网金融产品的投资策略时，投资者需要对行业的总体趋势有一个基本的了解，然后再确定资产配置比例。在筛选投资平台时，尽量远离信息披露不透明和非网上银行资金存管的平台。同时，我们也要注意资金的多元化，注意投资后管理，不断关注平台，防止财务损失。

强化监管促进合规建设

为防止网上贷款机构的风险进一步扩散，监管部门已开始加大支持网上贷款平台合规建设的力度，促进行业良性发展。

7月23日，上海、浙江和安徽的黄金互助协会发出联合呼吁，要求将不符合规定的产品从p2p平台上移除。7月23日，北京互助黄金协会向会员机构发布《网上贷款机构业务退出规则》，旨在引导和规范网上贷款机构自愿退出网上贷款业务，保护贷款人、借款人、网上贷款机构及其他网上贷款业务参与者的合法权益，实现网上贷款机构的顺利退出。

此外，北京、深圳、上海等地的互助黄金补救办公室已宣布重启对p2p网上借贷平台的现场检查。据了解，广东、浙江等地也将重启网上贷款现场检查。

网上贷款现场检查重启意味着网上金融整改的方向和目标没有改变，网上贷款备案将继续推进。事实上，从2016年4月开始，互联网金融风险专项整治工作已经启动，经过两年多的整治，互联网金融早期整治的效果已经逐渐显现。根据中国互联网金融协会的数据，自专项整治以来，共有5074家机构退出，违规规模下降了4265亿元。

目前，网络金融领域的风险防范和化解任务依然艰巨。“这一轮行业阵痛是对所有行业参与者风险控制能力的压力测试。一旦经济下滑或行业的合规成本增加，平台自身抵御风险的能力就不够了。”上述网上借贷平台的负责人坦言。

因此，网上贷款行业需要纳入一个健康的监管合规框架，以确保其健康发展。一些业内人士表示，给网上贷款市场各方一个明确的监管和整改预期是非常重要的。监管部门要加强对网上贷款机构的风险监控，完善登记披露、统计监控、报告受理等行业基础设施，实现有效的风险控制，有序化解存量风险，推动行业逐步走向可持续、长期的规范化发展。