车险亏损 中小险企 或将转移“战场”

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本报记者戴

近年来，汽车保险市场的激烈竞争导致各保险公司营销费用的增加，费用比例的增加降低了承保利润。行业巨头的强大优势迫使中小型保险公司为争夺市场份额而打“价格战”。

汽车保险市场的激烈竞争受到了历史上最严格的监管。从今年上半年的情况来看，汽车保险业务不容乐观，中小保险公司举步维艰。不同的发展道路和特点将帮助这些保险公司走出汽车保险的困境。

汽车保险的盈利能力不容乐观

数据显示，上半年，66家保险公司汽车保险费总收入为3794亿元，同比增长6%。承销利润37亿元，承销利润率只有1%，非常惨淡。

从各公司来看，在66家保险公司中，只有12家实现了汽车保险承保利润，总计81亿元，54家亏损，总计44亿元。PICC P&C保险、平安P&C保险和CPIC P&C保险的汽车保险市场份额为66.15%，与2016年和2017年基本持平。在这三家公司中，CPIC财险的保费增长率最高，达到11%。从承保利润来看，“三大”合计76亿元，承保利润率约为3%，远远超过行业平均水平。在如此激烈的竞争下，PICC P&C保险的地位依然不可动摇。

与大型财产保险公司相比，中小型财产保险公司的生存极为困难。

上半年，20家车险保费收入在7亿元至50亿元之间的保险公司均出现承保亏损，总亏损24.36亿元，平均承保利润率约为-7%。总的来说，损失主要是由于综合费用率高达48%。此外，8家保险公司的汽车保险费同比下降3%。

车险保费收入低于7亿元的保险公司，市场总份额为2.15%，主要是逐步放弃或新加入车险市场的保险公司，保费增长率高于50%。

中小型保险公司继续面临压力

汽车保险市场的总体亏损在未来有望改善吗？

第三次商业汽车保险费率改革的启动将为空带来更加宽松和独立的定价，降低折扣下限，加剧市场竞争。然而，银监会严格控制费用比例的措施无疑将迫使财产保险公司加强费用控制，其承保利润率有望得到优化。

但是，从实际情况来看，虽然商业票价的变化使保险公司在独立承保系数和独立渠道系数方面逐渐获得了一定的自主权，行业平均综合费用率、赔付率和成本率相对稳定，但保险公司之间的差异化仍在继续加大，特别是中小保险公司的费用率仍在快速上升，承保盈利能力继续恶化。中小保险公司普遍觉得汽车保险业务难做。

根据一些专业机构的分析，如果我们参照海外车险市场，考虑到监管部门对销售方的控制，预计未来车险费用比例将稳定下降，但赔付率仍将保持较高水平，“跷跷板”效应将确保领先公司的综合成本比例保持稳定。从市场份额来看，中小保险公司在收费改革的压力下可能会逐渐退出车险市场，而领先公司凭借其对车险产业链的深度控制以及在数据、定价和服务方面的优势，预计市场份额仍将增加，车险市场的寡头垄断趋势将进一步深化。

中国财产保险市场仍以汽车保险为主，占75%以上。尽管汽车保险是财产保险公司保险费的主要来源，但数据显示，随着市场的成熟，汽车保险的比例趋于下降。从全球市场来看，汽车保险在欧洲财产保险市场的份额不到30%，在美国不到41.5%，而意外健康保险和责任保险等非汽车保险类型的比重将逐步增加。因此，有观点认为，未来财产保险市场的增长势头可能会逐渐转向非汽车保险业务。

汽车保险遭遇障碍，促进“战场”转移

2017年，财产保险业保费增长率为14%，其中车险业务增长率仅为10%，非车险业务增长近4个百分点，市场份额为29%，非车险业务增长率超过24%。非车险业务已成为财产保险公司最重要的保费增长极。面对汽车保险市场的激烈竞争，一些中小保险公司正在考虑或已经逐渐退出这个“战场”，在非汽车保险领域开辟了一条特色发展的“新路”。

据记者了解，一些业务结构调整较早的中小保险公司取得了初步成效。以AIU保险为例，该公司于2015年9月宣布完全退出中国汽车保险市场。“经过慎重考虑和评估，我们决定调整中国市场的业务重点，未来将更加关注海外旅游、跨境服务等相关业务的增长。”公司曾经这样说过。

AIU保险的这次结构调整相当成功。数据显示，公司2015年至2017年的保险业务收入分别为16.83亿元、16.17亿元和16.33亿元；同期净利润分别为-6965万元、1.02亿元和1.33亿元。可以看出，退出车险市场后，2016年美国亚洲保险的保费收入回报稳定，2016年和2017年连续盈利。

在商业车资改革继续深入推进、车险产品和费率“与报刊银行一体化”的情况下，中小保险企业可以退出车险市场或收购车险业务。一位非银行分析师表示，随着汽车保险市场的激烈竞争和明显的马太效应，中小保险公司调整业务结构将更加普遍。如果车险保费规模不上升，费用率和赔付率不下降，将对保险公司的经营利润产生负面影响，保险公司必须考虑其他出路。

然而，中小保险公司在非汽车保险领域下大力气，寻求差异化、专业化的发展道路，可能是“以退为进”的最佳途径。(张乐制图)