私募加仓新能源汽车产业链个股

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⊙记者曲红艳57;编者溥

近日，记者了解到，自6月份以来，一些知名私募开始增持新能源汽车产业链的龙头股。职位增加的方向不仅包括汽车制造商，还包括上游产业链中的领先公司，如原材料、电池、隔膜、正负电极和电解质。

在一些私人投资经理看来，新能源汽车产业链中的龙头企业已经进入估值购买范围。一位为新能源汽车产业链增加头寸的投资经理表示，在经历了之前的下跌之后，新能源汽车产业链中的个股估值已经下降到了一个非常有吸引力的水平，以前乐观但不敢买入的公司的股价现在已经下降到了买入区间。例如，一些汽车制造商的动态市盈率已降至8倍左右，一些业绩快速增长的上游原材料上市公司的估值已降至20倍以下。

从短期来看，一些高端新能源汽车继续热销，二三线城市对高端新能源汽车的实际需求开始增加，这将刺激新能源汽车产业链中相关公司的短期表现。据中国汽车工业协会统计，6月份，新能源汽车的生产和销售分别为8.6万辆和8.4万辆，分别比去年同期增长31.7%和42.9%。1-6月，新能源汽车产量和销量分别为41.3万辆和41.2万辆，同比分别增长94.9%和111.5%。其中，SAIC (600104)、吉利和比亚迪(002594)都拥有爆炸性的新能源汽车车型，尤其是价格在15万至25万元之间的高端新能源汽车需求飙升。

中信证券(600030)认为，今年的乘用车市场即将进入“新能源产品的第一年”。随着Roewe marvelx、BYD Tang II、Borui ge phev等车型的推出，出现了让消费者真正想买的产品，而爆炸性的新能源汽车也将取代爆炸性的越野车成为乘用车市场的新蓝海。

上述私募股权投资经理认为，新能源汽车补贴政策将在6月份转换，依赖补贴的低端新能源汽车制造商将面临淘汰，而高端新能源汽车制造商将真正迎来快速发展的机遇。二、三线城市高端新能源汽车大量涌现的迹象表明，高端新能源汽车的长周期繁荣期正在开启，但市场对此仍严重缺乏认识。

天丰证券表示，新能源汽车的“补贴”周期结束，“高端”周期开始。新能源汽车正进入新一轮“三年十次”增长期。新能源汽车的销量有望在第三季度保持稳定，这将是该行业的一个重要转折点。从投资角度来看，我们应该关注公共交通的寡头垄断、高端客车和核心部件的短缺，关注驱动电机、动力电池、热管理、智能驾驶舱、轻量化、高压模块和充电模块等增量设备系统的核心领先企业。